투자자들은 이 시장에서 배당에 중점을 둔 투자자들은 어려움을 겪고 있을 것으로 예상됩니다. 저 또는 없는 배당을 지불하는 인공지능 중심의 성장주가 급등하면서 많은 고배당 주식 및 섹터는 침체하고 있습니다.
그러나 연방준비제도(Federal Reserve)가 이자율을 더 올릴 가능성이 낮다면, 비기술 배당 주식은 특히 인플레이션과 이자율이 협조한다면 부활할 수 있습니다.
다음 두 주식은 시장 이외의 잘 운영되는 회사로서 시장보다 높은 배당을 지불하는 동시에 인플레이션 성장을 예측합니다.
NextEra Energy
유틸리티 섹터는 침체 시기에 안전한 피난처 섹터로 자주 생각됩니다. 대부분의 유틸리티는 그들의 지역에서 독점이나 이중독점을 가지고 있으며 비용 인플레이션과 함께 가격을 조정할 수 있지만 규제된 방식으로 조정합니다.
그러나 유틸리티에게 가장 나쁜 환경은 이자율이 오르고 침체가 없는 환경일 수 있습니다. 왜냐하면 대부분의 유틸리티는 규제당국이 허용하는 것 이상으로 가격을 인상할 수 없기 때문입니다.
이것이 놀랍게도 강한 미국 경제가 지난 18개월 정도 동안 한 일입니다. 결과적으로 유틸리티 섹터는 다른 경기 민감한 섹터가 저점에 달았을 때의 2022년 말에 이르러 최고점에서 약 21% 하락했습니다.
그러나 유틸리티가 현재 인기를 잃었으므로, NextEra Energy (NEE -1.98%)와 같은 최고의 이름들을 선택하는 것이 좋은 시기일 수 있습니다. 유틸리티 하락기 전에 NextEra는 섹터에서 최고의 기업 중 하나로 극찬받았습니다. NextEra는 성장률이 빠른 플로리다 주의 최대 미국 유틸리티이며, 관련된 수익 조합 기업 NextEra Energy Partners (NEP -2.51%)에 프로젝트를 판매할 수 있는 추가적인 재생 에너지 개발 부문을 보유하고 있습니다.
이것은 NextEra에 유틸리티 하락기 이전에 프리미엄 가치를 부여했으나, 불행히도 NextEra를 최고 40% 하락시켰습니다. 2023년 9월에 NextEra Partners가 연간 목표 배당 성장률을 이전 목표율의 절반인 약 6%로 낮추면서 특히 큰 하락을 경험했습니다. 이러한 감소는 리스크가 동일한 양이 주어졌을 때 회사가 성장할 수 있는 양을 제한하는 더 높은 이자율 때문입니다. 그 결과 NextEra와 NextEra Partners의 주식은 폭락했습니다.
그러나 그 하락이 이제 지나갔으므로, NextEra Energy는 상당히 합리적인 15.7배의 주가에 건전한 3.63%의 배당 수익률로 거래됩니다. 한편, NextEra는 계속해서 실적을 발휘하며 지난 분기에 수익과 이익 기대치를 능가했습니다. 그는 1,200메가와트의 태양광을 추가로 배치하고, Okeechobee Clean Energy Center의 깨끗한 수소 시범 프로젝트에서 상업 운영을 시작했습니다. 경영진은 또한 2024년에 약 10%의 배당 성장과 2025년과 2026년에는 6%에서 8%의 성장을 예상했습니다.
연방준비제도는 이 사이클에서 이자율을 더 올리지 않을 것으로 표명했습니다. 따라서 누가 알겠습니까? 만약 이자율이 사람들이 생각하는 것보다 더 많이 떨어진다면, 관리자가 성장 기대치를 높이게 될 수도 있습니다. 그리고 침체에 대비하려는 사람들을 위해 NextEra는 현재 저가에 안정적인 침체 방지 주식으로 보입니다.
TotalEnergies
2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후에는 석유 및 가스 섹터가 매우 인기 있었으나 지난해 원유 가격의 안정화와 천연 가스 가격의 급락으로 매우 부흥하지 못한 상태가 되었습니다. 그러나 이와 같은 시기가 이 순환적 섹터에 투자하는 최고의 기회일 수 있습니다.
프랑스의 석유 및 가스 거인 TotalEnergies (TTE -0.33%)는 미국의 경쟁사들보다 훨씬 싸게 거래됩니다. 이는 상류, 중류 및 하류 석유 및 가스 운영부터 액화 천연 가스 시설, 신재생 에너지 발전 포트폴리오로 이어지는 비교적 유사한 사업 모델을 가지고 있음에도 불구합니다. TotalEnergies는 저렴하고 탄소 배출이 적은 석유 및 가스 자원을 개발하고 신재생 에너지에 투자하는 것에 대해 매우 진지합니다. 그리고 캐나다의 오일 샌드와 같은 더 높은 탄소 자원의 보유를 처분하는 등의 조치를 취하고 있습니다.
TotalEnergies의 조정된 순이익은 2023년에 364억 달러로 2022년에 기록한 364억 달러에서 36% 하락했지만, 주식은 단 1500억 달러의 시가 총액에 거래되어 낮은 2023년 이익에 대해 7.4배의 배율만을 가지고 있습니다. 그리고 TotalEnergies는 그 크기에 비해 거의 없는 63억 달러의 순부채를 가지고 있습니다.
이 싸게 거래되는 가치평가로 인해 TotalEnergies는 5%의 배당 수익률을 제공하며, 중요한 주식 매입의 여지를 남겨두고 있습니다. 또한 TotalEnergies의 수익성은 미래 성장에 투자할 수 있는 능력을 제공했습니다. 그는 2023년에 141%의 예비 대체 비율을 달성했으며 미국 내에서 그 성장하는 신재생 에너지 사업에 투자했습니다.
TotalEnergies는 2023년의 7.1% 증가에 이어 2024년에 6.8%의 배당 증가를 예상하며 분기당 최소 20억 달러의 자기주식 매입을 계획하고 있습니다. 이 평가에서는 Total의 주식 수를 추가로 5.3% 줄일 것입니다.
높은 배당 수익률, 자사주 매입 및 성장의 훌륭한 조합을 찾고 있다면 이 최고의 유럽 가치 주식을 놓치지 마세요.