인공 지능(AI) 및 가속화된 컴퓨팅 투자 열기는 계속해서 높아지고 있습니다. Nvidia(NASDAQ: NVDA)와 같은 선도 기업들이 차세대 컴퓨팅 시스템을 제작하고 있어서 투자자들은 그런 기업을 원합니다.
그러나 일부 투자자들은 Nvidia와 같은 주식의 가격이 너무 높아져서 받아들이기 어려워졌을 수도 있습니다. 그런데 걱정하지 마세요. 상대적으로 매력적인 가치로 거래되는 몇 가지 작은 AI 관련 기업들이 있으며 장기 투자자들에게 적합할 수 있습니다. 바로 Axcelis Technologies (ACLS 3.19%)와 Silicon Motion (SIMO 1.99%) 등 두 작은 AI 주식이 있습니다.
1. Axcelis: 새로운 AI 칩은 효율적인 전력과 새로운 제조 기술이 필요합니다.
Axcelis Technologies는 주로 업계 거물인 Applied Materials와 경쟁하는 소형 반도체 제조 장비 공급업체입니다. 이 회사의 전문분야는 칩 내에 비실리콘 물질을 도입하여 최종적으로 제작되는 장치의 전기 전도 특성을 변경하고 향상시키기 위해 사용되는 이온 주입 기계입니다.
전기 자동차(EV) 산업은 지난 몇 년 동안 Axcelis의 매출과 이익 성장에 강력한 동력을 제공했지만, Axcelis는 EV 채택이 점차 둔화되면서 2024년에 잠정적인 성장 휴지를 경험하고 있다고 생각합니다. 회사는 상반기 장비 판매가 감소한 후 하반기에 회복될 것으로 예상하고 있습니다.
그러나 회사는 AI와 같은 응용 분야에서 사용되는 고급 로직 칩 제조를 포함한 새로운 사용 사례를 개발 중입니다. Axcelis는 이 시장이 앞으로 수년간 더 높은 성장률을 견인할 것으로 생각합니다. 경영진은 2025년에 매출이 2023년 매출에서 중간 10% 정도 증가하여 약 13억 달러를 목표로 하고 있습니다.
주식은 작년에 접한 최고점보다 훨씬 낮은 수준에 있으며, 진정한 가치로 보이기 시작했습니다. 5억 6000만 달러의 현금 및 형동 자산, 무부채, 그리고 충분한 성장 기회를 갖춘 회사에 대한 1년 후 소득 배당 비율이 13 정도면 나에게는 좋은 매수로 보입니다. 몇 년간 회사를 주목한 뒤에 최근 Axcelis의 주식을 매수하기 시작했습니다.
2. Silicon Motion: AI도 새로운 메모리 기술이 필요합니다.
Silicon Motion (SIMO 1.99%)은 메모리 컨트롤러를 디자인하는 기업입니다. 이는 PC 및 스마트폰과 같은 장치에서 메모리로의 데이터 흐름을 관리하는 칩 유형입니다. 이 회사는 이 분야의 시장 리더이지만, 작은 반도체 기업이며 고객 중 일부가 직접 메모리 컨트롤러를 디자인하기 때문에 충분한 경쟁을 받고 있습니다. 메모리 칩 제조업체인 Micron Technology와 Samsung과 같은 선도적인 메모리 칩 제조업체들도 비용을 절감하기 위해 자체 메모리 컨트롤러를 디자인합니다.
그러나 Silicon Motion의 장점은 고성능 제품을 설계하는 것이며, 이로 인해 장치 제조업체와 메모리 칩 공급 업체가 추가 힘을 필요로 할 때 Silicon Motion의 제품을 선택하는 경향이 있습니다.
이 전략은 때로는 불규칙한 결과를 초래합니다. 그러나 PC 및 스마트폰 제조업체들이 앞으로의 몇 년 동안 장치 내 AI를 지원하기 위해 준비를 하면 고성능 컨트롤러에 대한 수요가 증가할 수 있습니다. Silicon Motion은 PC 및 스마트폰 산업의 2년 간의 침체 이후 모멘텀을 회복하고 있습니다. PC 및 스마트폰 판매가 안정화되고 있지만, 진정한 성장 주기는 아직 시작되지 않았습니다. 그러나 경영진은 Silicon Motion의 성장이 2024년에 소비자 전자제품 시장의 성장보다 20% ~ 25% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
나의 주목을 끈 Silicon Motion의 이유는 (Axcelis와 마찬가지로) 적정한 현금 보유액(3억 1400만 달러)과 무부채 그리고 매력적인 가치에 있습니다. 주식은 1년 후 소득 배당 비율이 15 미만입니다.
두 소형 기업 모두 대형 경쟁사를 가지고 있기 때문에 밀려날 위험이 있습니다. 이는 전형적인 소형 주식의 삶입니다. 그러나 새로운 AI 기반 컴퓨팅 시대에서, 이 두 가치 주식은 나의 잠재적으로 큰 이익을 창출할 수 있는 포트폴리오에 포함할 만하다고 생각됩니다. 시간이 알려줄 것이지만, 강력한 제품 라인업과 AI 컴퓨팅 혁명에 기여할 핵심 기술은 Axcelis Technologies와 Silicon Motion에 대한 긍정적인 전망을 나타냅니다.